Jim Cramer’s Charitable Trust smanjuje izloženost na 1%, nakon ukupnog rasta Arm akcija od 80% od aprila
Akcije Arm Holdings zabeležile su izuzetan rast od 46 odsto tokom prethodne sedmice, dostigavši cenu od oko 314 dolara po akciji odmah nakon otvaranja berze. Od početka investiranja 20. aprila, pozicija je ukupno porasla 80 odsto. Na talasu ovog rasta, Jim Cramer’s Charitable Trust je odlučio da proda 55 akcija Arm Holdings-a po prosečnoj ceni od 314 dolara, čime je ukupna izloženost fonda smanjena sa 1,44% na oko 1% portfolija, odnosno na 130 preostalih akcija.
Tržišna euforija oko Arm Holdings-a intenzivirala se nakon što je Nvidia tokom svog earnings call-a istakla da njihov Arm-bazirani Vera CPU ima vidljivost u potencijalnih 20 milijardi dolara prihoda u ovoj godini. Ovakva najava snažno je uticala na očekivanja investitora u vezi sa rastom i profitabilnošću Arm-ovog royalty poslovanja. Gotovo polovina sedmičnog skoka cene desila se upravo nakon Nvidia objave, dodatno potvrđujući snažan sentiment na tržištu poluprovodnika.
Prema tržišnim podacima, nakon prošlonedeljne korekcije portfolija, udeo Arm Holdings-a u Trustu povećan je na 1,45% do kraja petka, ali je novom prodajom vraćen na ciljanu alokaciju od oko 1%. Ovaj potez omogućava fondu da zaključa deo ostvarene dobiti i smanji rizik nakon parabolnog rasta akcije, što je drugi snažan uzlet otkako je pozicija otvorena pre pet nedelja.
Za poređenje, rast Arm Holdings-a značajno nadmašuje prosečne performanse tehnološkog sektora i glavnih američkih indeksa u istom periodu. Investitori na tržištu kapitala u Srbiji mogu povući paralelu sa lokalnim blue-chip akcijama, gde slični procentualni skokovi predstavljaju izuzetak. Za referencu, Belex15 indeks porastao je svega 0,8% tokom prethodne sedmice.
Odluka o prodaji dela pozicije usledila je nakon pažljive analize volatilnosti i uticaja eksternih faktora. Time Trust nastavlja konzervativnu strategiju rebalansa, zaključavajući kapitalizovane dobitke i održavajući portfolijsko upravljanje u skladu sa definisanim ciljevima rizika. U narednom periodu, performanse Arm Holdings-a ostaju pod budnim okom analitičara, dok se tržište poluprovodnika i dalje oslanja na najave vodećih igrača kao što je Nvidia.
