Klub investitora smanjuje izloženost na GS i Q zbog mogućeg pritiska IPO ponude, portfelj povećava keš poziciju
Akcije Goldman Sachs prodavane su po ceni od 1.051 dolara (oko 116.900 dinara) na početku trgovanja u ponedeljak, dok je Qnity Electronics zabeležio cenu od 146 dolara (oko 16.250 dinara) po akciji u istoj sesiji. Investicioni klub je prodao 20 akcija Goldman Sachs-a, smanjujući svoju ukupnu poziciju na 150 akcija i težinu GS u portfelju sa 4,5% na 4%. Takođe, realizovano je 70 akcija Qnity Electronics-a, čime je broj preostalih akcija u portfelju smanjen na 780, a udeo Q sa 3,12% na 2,9%. Ove transakcije dolaze nakon burne trgovinske nedelje, sa ciljem povećanja keš rezerve usled mogućnosti novog talasa volatilnosti.
Strateška odluka da se realizuje deo profita na ovim dvema akcijama usledila je zbog zabrinutosti da će tržište teško apsorbovati skorašnju i najavljenu ponudu tri velika IPO-a, kao i potencijalne dodatne prodaje akcija od strane vodećih cloud i AI kompanija (hyperscalers). Prošle nedelje, tržište je zabeležilo ubrzani pad nakon što su investitori reagovali na najave novih emisija akcija i povećanje likvidnosti od strane velikih tehnoloških igrača.
Prema rečima autora iz Kluba, tržište je u ponedeljak pokazalo oporavak, ali postoji bojazan da bi masovna IPO ponuda mogla izazvati novi pritisak na cene. “Ova konsolidacija profita ostavlja nas u poziciji da iskoristimo eventualne korekcije i budemo spremni za novu volatilnost”, navodi se u izveštaju.
Goldman Sachs, kao blue-chip bankarska institucija, i Qnity Electronics, predstavnik tehnološkog sektora, bili su među najuspešnijim pozicijama u portfelju prethodnih nedelja. Ovonedeljna prodaja akcija dolazi kao deo šireg plana upravljanja rizikom i balansa između rasta i zaštite kapitala.
U poređenju, S&P 500 indeks beleži stabilnost, dok je tehnološki sektor pod pojačanim pritiskom zbog očekivanja novih emisija akcija. Na lokalnom tržištu, Belex15 je zabeležio blagi rast od 0,8% na 3.456 poena, dok su NIS akcije pale 1,2% na 730 dinara.
Trenutna strategija Kluba ostaje defanzivna, sa naglaskom na likvidnost i selektivno povećanje udela tek nakon što prođu glavni IPO događaji. Investitorima se savetuje oprez, s obzirom na potencijalno povećanje volatilnosti i neizvesnost oko absorbovanja dodatne ponude na tržištu.
