Kompanija drži 7,28 milijardi WLFI tokena, ali je likvidnost ograničena usled ugovornih zabrana i gubitaka
AI Financial, bivši Alt5 Sigma, objavio je u najnovijem izveštaju regulatoru da postoji značajna sumnja u sposobnost kompanije da nastavi sa poslovanjem tokom narednih 12 meseci. Kompanija trenutno drži 7,28 milijardi WLFI tokena vrednih 706 miliona dolara (oko 76,4 milijarde dinara), što predstavlja značajno smanjenje u odnosu na nabavnu vrednost od oko 1,46 milijardi dolara. Sva sredstva ostaju zaključana usled ugovornih restrikcija, što onemogućava konverziju tokena u potrebnu likvidnost.
Tokom prvog kvartala kompanija je ostvarila svega 4,7 miliona dolara prihoda iz fintech sektora, dok je na kraju perioda imala 10,5 miliona dolara gotovine i deficit obrtnih sredstava od 5,5 miliona dolara. Pored toga, AI Financial je u januaru pozajmio 15 miliona dolara od World Liberty Financial, koristeći WLFI tokene kao kolateral. U slučaju neizmirenja obaveza, kompletna založena sredstva biće preneta kreditodavcu.
U izveštaju se ističe da je 3,53 milijarde tokena nelikvidno narednih 12 meseci, dok je preostalih 3,75 milijardi takođe podložno dodatnim korporativnim i regulatornim uslovima za odblokiranje. Iako je World Liberty Financial nedavno odobrio plan za otključavanje više od 62 milijarde WLFI tokena za insajdere i rane investitore, AI Financial-ovi tokeni ostaju pod posebnim restrikcijama, što dodatno komplikuje likvidnost.
Među ključnim rizicima navode se i materijalne slabosti u internim kontrolama, uključujući greške u vrednovanju i potrebu za restatovanjem finansijskih izveštaja za 2024. godinu. Dodatnu složenost donosi preklapanje rukovodstva oba entiteta – predsednik AI Financial Zac Witkoff je ujedno i CEO World Liberty Financial, dok ova kompanija poseduje više od 46% vlasničkog udela u AI Financial.
Kompanija je angažovala treću stranu za upravljanje trezorskim portfoliom, ali je taj angažman trajao samo 30 dana. Bez mogućnosti prodaje najveće imovine i uz nastavak operativnih gubitaka, AI Financial upozorava da je njen opstanak ozbiljno doveden u pitanje.