Otvoreni interes pao 2% na 119 milijardi dolara, volatilnost niska dok trgovci zatvaraju long pozicije
Bitcoin (BTC) trguje oko 76.040,37 dolara (oko 8,2 miliona dinara), sa blagim rastom od manje od 0,5% od početka dana, dok se približava psihološkoj granici od 80.000 dolara. Ovaj nivo postaje ključna tačka otpora jer podaci pokazuju da su kratkoročni investitori u plusu na toj ceni, što može podstaći prodaju radi ostvarivanja profita i time ograničiti dalji rast.
Na tržištu derivata, otvoreni interes (open interest) za sve kripto fjučerse pao je 2% na 119 milijardi dolara u poslednja 24 sata, dok je trgovinski volumen porastao 26% na 208 milijardi dolara, što ukazuje na zatvaranje pozicija i povlačenje kapitala sa tržišta. Tokom istog perioda, likvidacije su premašile 500 miliona dolara, pri čemu su većinu činile long (bullish) pozicije, što odražava pojačanu averziju prema riziku pod uticajem rasta prinosa na obveznice i neizvesnosti oko američke inflacije.
Makroekonomski faktori snažno pritisnu tržište: izveštaj o PCE inflaciji u SAD, uz rast cena nafte (WTI na 110 dolara po barelu) i pritiske na energente zbog smanjenog protoka kroz Hormuški moreuz, kreiraju dodatnu nesigurnost. Federalne rezerve zadržale su kamatnu stopu nepromenjenom, ali uz četiri neslaganja u odboru – najviše od 1992. godine – što dodatno utiče na sentiment investitora na rizičnim tržištima.
Prema tržišnim analitičarima, altkoini ostaju visoko korelisani sa Bitcoinom (beta 99%, korelacija 97% za 180 dana), što znači da je kretanje celog kripto tržišta usko povezano s Bitcoin trendom. „Ispod površine, formiraju se uslovi koji obično prethode rastu volatilnosti, ali je likvidnost i dalje niska, a prelivanje profita i gubitaka sugeriše nedostatak jasnog trenda“, ocenjuje jedan od istraživača.
U segmentu derivata, pad otvorenog interesa od 2% je zabeležen na bitcoin fjučersima, dok je Ethereum zabeležio pad od 1,7%. Većina glavnih kriptovaluta prati ovaj trend, izuzev DOGE-a čiji OI ostaje na šestomesečnom maksimumu. Market mejkeri su skloni prodaji na rally iznad 80.000 dolara, što može pojačati pritisak na eventualni pad cene.
Tržište kriptovaluta trenutno karakterišu niska volatilnost i smanjen apetit za rizikom, jer investitori čekaju makroekonomske signale iz SAD. Za poređenje, Belex15 indeks u Beogradu beleži stabilnost bez značajnijeg uticaja iz globalnih tokova. Kripto tržište u Srbiji ostaje neregulisano, uz porez od 15% na ostvarenu dobit, dok je jedan Bitcoin ekvivalent više od 125 prosečnih plata u Srbiji.