Kompanija koristi gotovinu, prodaju hartija i Bitcoin za otkup, STRC zabeležio rekordni promet od 1,5 milijardi dolara
Kompanija Strategy, poznata po velikim Bitcoin rezervama, objavila je da će otkupiti konvertibilne obveznice u vrednosti od 1,5 milijardi dolara (oko 162 milijarde dinara) koje dospevaju 2029. godine, što predstavlja otkup otprilike polovine ukupnog iznosa te serije duga. Obveznice nose 0% kuponsku kamatu i mogu biti pretvorene u akcije kompanije ako vlasnici odluče da ih zamene za deonice.
Prema podacima iz izveštaja dostavljenog američkoj Komisiji za hartije od vrednosti (SEC), Strategy je sa delom vlasnika ovih obveznica postigao dogovor o privatnim otkupnim transakcijama, uz procenjenu vrednost otkupa od 1,38 milijardi dolara (oko 149 milijardi dinara). Transakcija će biti finalizovana narednog utorka, a konačna suma može varirati u zavisnosti od tržišnih uslova. Kompanija je navela da će otkup finansirati sopstvenom gotovinom, prihodima od prodaje hartija iz at-the-market (ATM) programa, kao i prodajom dela svojih Bitcoin rezervi.
Ova odluka dolazi nakon što je suosnivač kompanije Michael Saylor u maju 2026. najavio mogućnost prodaje Bitcoina radi isplate dividendi, kao i ranije izjave iz februara da Strategy planira postepeno pretvaranje svog duga u kapital u narednih 3 do 6 godina. Takva strategija smanjuje ukupni dug, ali istovremeno razvodnjava vrednost postojećih akcionara zbog povećanja broja deonica.
Strategy trenutno ima oko 8,2 milijarde dolara ukupnog duga, dok je veći deo akvizicija Bitcoina u 2026. finansiran emisijom Stretch Perpetual Preferred Stock (STRC). U četvrtak, STRC je postigao rekordni dnevni volumen trgovanja od 1,5 milijardi dolara, što ukazuje na pojačan interes investitora za ovaj instrument.
Najnovija kupovina Bitcoina kompanije izvedena je u ponedeljak, kada je Strategy nabavio 535 BTC za 43 miliona dolara (oko 4,65 milijardi dinara), čime je ukupni saldo Bitcoina porastao na 818.869 BTC, sa tržišnom vrednošću od oko 64 milijarde dolara prema tadašnjoj spot ceni. Ova strategija pozicionira Strategy kao jednog od najznačajnijih institucionalnih holdera Bitcoina na globalnom nivou.
Otkup konvertibilnih obveznica i nastavak akumulacije Bitcoina dolaze u trenutku kada tržište digitalne imovine beleži visoku likvidnost i interesovanje investitora, dok tradicionalni akcionari pažljivo prate uticaj ovakvih koraka na buduću vrednost kompanije.