Implied volatility ukazuje na mogući pomak od 3,5% nakon objave rezultata, fokus investitora na guidance i budući rast
Akcije Apple Inc. (AAPL) proteklih šest meseci nisu zabeležile značajniji pomak, zadržavajući se u uskom rasponu, dok su investitori sa nestrpljenjem čekali objavu kvartalnih rezultata zakazanu za četvrtak uveče. Cena akcije porasla je 1,28 odsto na 3,46 dolara tokom poslednje sesije, ali ukupni trend ostaje ravan u poređenju sa širim tehnološkim sektorom koji je beležio veću volatilnost i rast. Trgovinski volumen je bio u skladu s prosekom, dok je tržišna kapitalizacija kompanije ostala stabilna u ovom periodu.
Na tržištu opcija, implied volatility za Apple akcije ukazuje na očekivanje značajnog pomaka od oko 3,5 odsto nakon objave kvartalnih rezultata, što je iznad uobičajenih nivoa za ovu kompaniju. Trgovci na Wall Street-u posebno su fokusirani na guidance za naredni kvartal i potencijalne promene u prodaji ključnih proizvoda, uključujući iPhone i usluge.
Fundamentalni razlozi za ovakvo iščekivanje leže u rastućoj neizvesnosti oko globalne potražnje, zasićenja tržišta pametnih telefona i konkurencije iz Azije, dok su investitori sve oprezniji zbog makroekonomskih faktora kao što su inflacija i kamatne stope u SAD. Očekuje se da će Apple objaviti rezultate koji bi mogli poslužiti kao katalizator za snažniji pomak cene, u zavisnosti od toga da li kompanija uspe da nadmaši ili podbaci u odnosu na konsenzus analitičara.
“Velika volatilnost je već ugrađena u cene Apple opcija kako se bliži objava rezultata,” navodi se u analizi tržišnih podataka. “Trgovci očekuju da će ishod earnings reporta značajno uticati na kratkoročne pozicije, s obzirom na dug period stagnacije akcije.”
U širem kontekstu, Apple je zaostajao za performansama drugih tehnoloških blue-chip kompanija poput Microsoft-a i Nvidia-e, koje su u istom periodu beležile znatno veći rast. Nasdaq Composite indeks je tokom poslednjih šest meseci pokazao veću dinamiku, dok Apple ostaje jedan od ključnih faktora za dalji smer kretanja tehnološkog sektora. Za domaće investitore, poređenja radi, Belex15 indeks je u istom periodu porastao 0,8 odsto na 3.456 poena, potvrđujući globalnu divergenciju performansi između lokalnog i svetskog tržišta.
