Novi cross-margining smanjuje kapitalne zahteve do 20%, Coinbase drži 80% ETF bitkoina i ethera
Coinbase je pozicionirala sebe kao jedinu kripto platformu koja institucionalnim investitorima nudi pun spektar prime brokerage usluga pod jednim krovom, uključujući trgovanje, skrbništvo, finansiranje, derivate, staking i od nedavno – cross margining između spot i derivatnih pozicija. Prema rečima Johna D’Agostina, šefa strategije za Coinbase Institutional, uvođenje cross margininga u martu omogućilo je market mejkerima i fondovima da smanje potrebni kolateral za 10 do 20 odsto, što predstavlja prelomni trenutak u razvoju tržišne infrastrukture za kripto kapital.
Coinbase Prime, vodeća institucionalna platforma ove američke berze, objedinjuje trgovanje, skrbništvo i finansiranje digitalnih aktiva kroz jedan sistem. Platforma drži više od 350 milijardi dolara (oko 37,8 biliona dinara) u aktivi pod skrbništvom, što je približno 12% ukupne tržišne kapitalizacije kripta, i istovremeno služi kao skrbnik za više od 80% ETF-ova na bitcoin i ether u SAD.
Prime brokeri u tradicionalnim finansijama, poput Goldman Sachs ili Morgan Stanley, nude integrisana rešenja za velike fondove, dok su kripto fondovi do sada morali da kombinuju usluge više provajdera. D’Agostino ističe da je Coinbase prva kripto kompanija koja nudi sve ove servise nativno i na velikoj skali, uključujući i institucionalni staking na 10 do 20 različitih tokena i robustan lending portfolio od milijardu dolara.
Coinbase Institutional procesira oko 236 milijardi dolara kvartalnog volumena trgovanja i podržava više od 470 digitalnih aktiva na 20+ blokčein mreža. Dodatno, kompanija je ključni partner za ETF izdavače, a njen rast je podstaknut i sve strožom regulativom i rastućim ulaskom tradicionalnih investitora na kripto tržište.
Uz konkurente kao što su Galaxy Digital, FalconX i Anchorage Digital, Coinbase se izdvaja po tome što je sve komponente prime brokerage usluge ujedinio u jednu platformu, dok ostale firme tek pokušavaju da razviju sličnu integraciju. Ovaj model, poznat sa Volstrita, sada se prvi put u potpunosti primenjuje i u kripto industriji, što bi moglo dodatno ubrzati institucionalnu adopciju digitalnih aktiva.