SG CTA i SG Trend indeksi beleže dvocifreni rast u 2026. godini, volatilnost na tržištu energenata i valutni šokovi podstiču profite fondova
Hedge fondovi specijalizovani za trgovinu robama i valutama ostvarili su rast prinosa od preko 12 odsto u 2026. godini, pokazuju podaci sektorskog SG CTA indeksa. Isti nivo rasta zabeležio je i SG Trend Index, koji prati najveće fondove sa strategijom trgovanja po trendu. Ovaj rezultat ostvaren je usled snažnih promena u cenama energenata, metala i valuta, izazvanih poremećajima u snabdevanju i geopolitičkim tenzijama nakon izbijanja sukoba u Iranu.
Nagli rast cena nafte i izražena volatilnost na tržištima stvorili su pogodnu klimu za kvantitativne hedge fondove koji primenjuju sistemske modele za identifikaciju i iskorišćavanje tržišnih trendova. Posebno su profitirali fondovi poznati kao commodity trading advisors (CTA), čije su strategije automatizovane i manje zavise od diskrecionih odluka menadžera.
Prema ekonomskim analizama, mnogi od ovih fondova su tokom prvog kvartala 2026. godine zauzeli duge pozicije na tržištu sirove nafte, benzina i dizela, što im je omogućilo da iskoriste rast cena nakon izbijanja sukoba u Iranu. Ovakva situacija podseća na 2022. godinu, kada je posle ruske invazije na Ukrajinu došlo do naglog skoka cena roba, što je takođe donelo izuzetne rezultate trend fondovima.
Energetska tržišta su odigrala ključnu ulogu u ostvarenju ovih dobitaka. Nestabilnost izazvana ratom u Iranu dovela je do značajnih poremećaja u snabdevanju i zabrinutosti zbog dostupnosti goriva, na šta su CTA fondovi reagovali pravovremenim pozicioniranjem. Ove promene su pratili i šokovi na valutnim tržištima, što je dodatno povećalo potencijal za profitiranje sistemskih strategija.
Prema rečima Helen Doody, rukovodioca američkog ogranka kompanije Abbey Capital, brojni fondovi su već u prvom kvartalu godine formirali dugoročne pozicije na nafti, prateći rast cena koji je usledio odmah nakon eskalacije konflikta. Slične strategije su omogućile i dobitke na tržištima derivata i valuta.
Ovi rezultati ukazuju na to da iznenadne geopolitičke krize i poremećaji u lancima snabdevanja i dalje predstavljaju značajnu priliku za hedge fondove koji koriste algoritamske, trend-prateće pristupe. Očekuje se da će nestabilnost na energetskim i finansijskim tržištima nastaviti da oblikuje performanse ovih fondova i tokom narednih kvartala.
