Ukupna vrednost zaključana pala na 20 milijardi dolara, $196 miliona loših kredita opteretilo DeFi protokol
DeFi protokol Aave zabeležio je oštar pad ukupne zaključane vrednosti (TVL) za 6,6 milijardi dolara, sa 26,4 milijarde na 20 milijardi dolara tokom vikenda, prema tržišnim podacima. AAVE token potonuo je 16% na 92 dolara, dok su dnevne naknade (fees) skočile na 1,99 miliona dolara usled talasa likvidacija. Povlačenje sredstava i pad cene usledili su nakon što su napadači iskoristili propust na Kelp bridge-u, izvukavši 116.500 rsETH (oko 292 miliona dolara, odnosno oko 31,5 milijardi dinara) i upotrebili ga kao kolateral na Aave V3 za pozajmljivanje wrapped ethera (WETH).
Eksploit nije kompromitovao same Aave pametne ugovore, ali je doveo do pojave približno 196 miliona dolara (21,1 milijardi dinara) loših kredita, većinom koncentrisanih u rsETH-WETH paru na Ethereum mreži. Ovaj incident je ukazao na strukturni rizik protokola koji prihvataju likvidne restaking tokene kao kolateral, jer su ti tokeni izgubili podršku zbog propusta na mostu izvan kontrole Aave-a.
Aave je inicijalno najavio da će Umbrella reserve pokriti deficit, ali je kasnije izmenio stav i najavio „istraživanje načina za pokrivanje gubitka“, što je izazvalo dodatnu nesigurnost na tržištu. Deo rizika leži u činjenici da je 39,49% svih zajmova u Aave-u denominovano u WETH, a najveća izloženost je upravo na Ethereum lancu, sa 14,24 milijarde dolara od ukupno 17,82 milijarde u aktivnim pozajmicama.
Kelp, kao protokol za likvidni restaking, omogućava korisnicima da zamene već stake-ovani ether za rsETH token, koji se potom koristi kao kolateral širom DeFi ekosistema. Međutim, scenario u kojem kolateral gubi svu vrednost zbog exploit-a na mostu nije bio predviđen postojećim modelima rizika.
Osnivač Aave-a, Stani Kulechov, naglasio je da je reč o eksternom incidentu, ali je tržište reagovalo povlačenjem depozita i padom poverenja. Likvidni restaking tokeni su široko prihvaćeni u DeFi-u zbog prinosa i rasta njihove upotrebe, ali ovaj slučaj naglašava potrebu za revizijom procene rizika.
Šire posmatrano, incident je izazvao zabrinutost celokupnog DeFi sektora po pitanju sistemskih rizika vezanih za mostove i likvidne tokene. Poređenja radi, za investitore iz Srbije, iznos od 6,6 milijardi dolara gubitka predstavlja oko 720 milijardi dinara, što je ekvivalent ukupnim godišnjim budžetima više ministarstava. Kripto sektor u Srbiji još uvek nije regulisan, a ovakvi događaji mogu uticati i na buduće lokalne propise.