Preko 247 miliona dolara likvidacija long pozicija, analitičari upozoravaju na negativnu gamma zonu ispod 68.000 dolara
Bitcoin je zabeležio cenu od 69.827,53 dolara (+3,69% za 24 sata) u trenutku pisanja, dok tržište opcija pokazuje rastući oprez među trgovcima zbog moguće korekcije ispod ključnih nivoa podrške. U poslednjim danima likvidirano je više od 247 miliona dolara long pozicija, a analitičari upozoravaju na povećani rizik ukoliko se cena spusti ispod 68.000 dolara. Ovaj nivo označen je kao negativna gamma zona, gde bi market mejkeri mogli biti primorani da dodatno prodaju Bitcoin kako bi zaštitili izloženost, što može ubrzati pad prema 60.000 dolara.
Prema tržišnim podacima, implied volatilnost za Bitcoin opcije drži se u opsegu od 48% do 55%, dok je stvarna volatilnost niska, što pokazuje da se premija plaća za zaštitu od potencijalnih naglih padova. Trgovci nisu agresivno pozicionirani u jednom smeru, ali ne žele da ignorišu rizik od velikih tržišnih pomeranja. Ovakva struktura ukazuje na nisku sigurnost u održivost trenutnog cenovnog opsega.
Fundamentalni faktori dodatno opterećuju tržište: spot potražnja za Bitcoinom slabi, a aktivnost korporativnih trezora je značajno sužena. Iako pojedine firme poput Strategy nastavljaju akumulaciju, drugi institucionalni investitori su smanjili izloženost, uključujući i nedavnu prodaju od strane Marathon. Ova promena dovela je do toga da se tržište sve više oslanja na manji broj kupaca.
Na strani ponude, veliki broj prodajnih naloga koncentrisan je iznad 74.000 dolara, dok investitori koji su kupovali na višim cenama pokušavaju da izađu na kratkoročnim rastovima. Ovakva dinamika dalje ograničava potencijal za rast i povećava rizik od iznenadnih padova.
Analitičari ocenjuju da je trenutna stabilnost Bitcoina prividna i da tržište funkcioniše u „krhkoj ravnoteži“. S obzirom na oslabljenu potražnju i fragilnu poziciju na derivatnim tržištima, svaka nagla promena sentimenta može rezultirati brzim padom ispod ključnih tehničkih nivoa.
Za poređenje, Belex15 indeks na Beogradskoj berzi zabeležio je blagi rast od 0,8% na 3.456 poena tokom istog perioda. U Srbiji kriptovalute još uvek nisu regulisane, a dobit od trgovanja podložna je porezu od 15 odsto.