Nova struktura dozvoljava korisnicima da koriste kripto kao zalog za depozit, dok osnovni kredit ostaje u skladu sa Fannie Mae standardima
Coinbase je u saradnji sa Better Home & Finance pokrenuo inovativni model finasiranja u Sjedinjenim Državama, kojim se omogućava kvalifikovanim kupcima nekretnina da koriste Bitcoin (BTC, cena $69.264) ili USD Coin (USDC, cena $1) kao kolateral za izdvajanje depozita na standardne, Fannie Mae–garantovane hipotekarne kredite. U ovoj strukturi, korisnici mogu založiti digitalnu imovinu sa Coinbase naloga kao zalog za odvojeni kredit koji pokriva depozit, dok osnovna hipoteka ostaje standardan kredit u skladu sa Fannie Mae pravilima. Kompanija Better će biti zadužena za izdavanje i servisiranje ovih kredita.
Ovaj model označava potencijalnu prekretnicu u integraciji kripto imovine u američko tržište stambenih kredita, jer digitalna sredstva prelaze iz statusa kvalifikovanih aktiva u procesu procene kreditne sposobnosti na direktan instrument u finansiranju nekretnina. Ranije regulatorne smernice iz juna ukazale su na nameru Federalne agencije za stambeno finansiranje da Fannie Mae i Freddie Mac pripreme predloge za priznavanje kriptovaluta kao imovine u procenama kreditnog rizika, bez potrebe za konverzijom u dolare.
Međutim, novi pristup nosi i dodatne rizike za korisnike. Coinbase je naveo da zalog u digitalnim valutama ostaje zaključan tokom trajanja kredita za depozit, što znači da korisnici ne mogu trgovati tim sredstvima dok su ona vezana za kredit. Promene cena na tržištu kriptovaluta same po sebi neće izazvati margin call, sve dok korisnici uredno izmiruju svoje obaveze, a uslovi osnovnog kredita ostaju nepromenjeni nakon odobrenja. Ipak, volatilnost kripto tržišta može dugoročno uticati na finansijsku izloženost i odluke korisnika.
Integracija kriptovaluta u proces hipotekarnog zaduživanja nije novina na američkom tržištu. U januaru je kreditni servis Newrez omogućio korišćenje BTC, Ethera (ETH, cena $2.070), kripto ETF-ova i stabilnih valuta u procesu procene kreditne sposobnosti, bez obavezne likvidacije imovine. U februaru je Rate lansirao RateFi program, koji dozvoljava da verifikovana kripto sredstva ulaze u rezerve i, u određenim slučajevima, u obračun prihoda, ali je i dalje potrebna konverzija u gotovinu za depozit i troškove zatvaranja transakcije.
Ove promene ukazuju na širu tendenciju uključivanja digitalnih valuta u tradicionalne procese finansiranja nekretnina, iako institucionalni okvir i dalje ostaje podložan regulatornim promenama. Za korisnike u Srbiji, ovakav model bi značio mogućnost korišćenja kripta kao zaloga za stambeni kredit, što još uvek nije primenjivo na domaćem tržištu, gde je dobit od trgovanja digitalnom imovinom podložna oporezivanju od 15%.
Source: https://cointelegraph.com/news/coinbase-launches-token-backed-down-payments-for-fannie-mae-loans
